L’IBB (Nasdaq Biotechnology IShare) si trova in un momento cruciale, compresso in un triangolo nel quale ad uno dei vertici potete piazzare la più importante manifestazione inerente all’oncologia mondiale. Per il mio portafoglio, capirete, l’evento è particolarmente significativo. In condizioni normali, finito ASCO si vende tutti e si vende quasi tutto; ma il 2014 non è stato finora un anno normale.

La brusca correzione che l’intero settore ha subito, con particolare enfasi riguardo le compagnie meno capitalizzate, potrebbe aver spostato la consuetudine del sell off post ASCO, ma risulta impossibile prevederlo ora. Quello che appare evidente dal grafico è che fra pochi giorni la linea dell’IBB smetterà di sbattere contro il lato superiore e quello inferiore del triangolo di cui parlavo prima e prenderà una direzione.

Che vada in un senso o nell’altro, devo riequilibrare la cassa. Inizio da Ziopharm (ZIOP), titolo che mi ha dato enormi soddisfazioni, e da Infinity (INFI), titolo che… non trovo le parole adatte.

Più a livello generale, le prossime uscite potrebbero riguardare Celldex (CLDX), dopo ASCO, dato che la partnership per 1127 leva molte possibilità legate ad una acquisizione imminente; Orexigen (OREX) visto che il verdetto di FDA si avvicina; Exelixis, ipotizzando che ad agosto arrivino i dati di CoBRIM.

Ultimo ma non ultimo, penso a Geron (GERN). Come per Exelixis la decisione non è definitiva, ma attendo che FDA rimuova l’hold per Imetelstat per prendere una decisione definitiva.

In parallelo, comincerò a sistemare le posizioni in profondo rosso, a cominciare da Curis (CRIS), appena il trend mostrerà segno di inversione.